El acuerdo con Europa incluye bajar retenciones: se exportarían u$s 10.529 millones más

Las exportaciones agroindustriales podrían subir u$s 10.529 millones en diez años, como consecuencia de uno de los puntos acordados en el pacto comercial entre el Mercosur y la Unión Europea. Se trata de la reducción en los derchos de exportación en base a un cronograma a diez años.

Una de las novedades del acuerdo firmado el sábado pasado en Asunción, y que ahora entró en pausa por su judicialización en el viejo continente, es la eliminación pactada de alícuotas de derechos de exportación para las exportaciones a la UE, a partir del tercer año de vigencia del tratado. Hay excepciones, como el caso de la cadena sojera, que cuenta un tope progresivamente descendente de las alícuotas aplicables hasta llegar al 14% en un plazo de 10 años.

La Bolsa de Comercio de Rosario calculó el impacto de esta reducción utilizando el modelo Agmemod-Ar, la herramienta econométrica desarrollada para analizar y proyectar la evolución de los mercados agroalimentarios.

En base a lo establecido por el acuerdo con Europa, el modelo considera que se mantienen las alícuotas vigentes para el maíz, trigo, sorgo, cebada, girasol y derivados hasta la campaña 2027/28, coincidente con el tercer año posterior a la entrada en vigor del acuerdo, momento a partir del cual el modelo toma alícuotas de 0% para todos esos productos. Para los productos del complejo soja, el modelo grava con la alícuota vigente hasta la campaña 2029/30, momento a partir del cual al poroto lo grava con una alícuota de 18% (quinto año desde la entrada en vigor del acuerdo), que se reduce en un punto porcentual a partir de 2031/32 hasta finalizar en 14% en 2034/35.

El análisis de la Bolsa modeliza los resultados de implementar este esquema de reducción de derechos a la exportación a la generalidad de las exportaciones agroindustriales para luego compararlos con un “escenario base”, en el cual se supone que las alícuotas a las retenciones de aquí al futuro se mantienen iguales a las vigentes actualmente. Para las comparaciones de punta a punta se toma como inicio a la campaña 2023/24, por ser la última que cuenta con disponibilidad completa en los indicadores de oferta y demanda, proyectando los resultados hasta la campaña 2034/35.

Las proyecciones

La primera conclusión es que, de aplicarse las alícuotas previstas en el Acuerdo UE-Mercosur se observa un aumento en el área sembrada total. Hacia la campaña 2034/35, en el escenario con acuerdo, el área sembrada con los seis principales cultivos en Argentina crece hasta 41,46 millones de hectáreas, mientras que en el escenario base se estima que la superficie total alcanza 40,37 millones de hectáreas.

Bajo los supuestos abordados, el acuerdo permitiría alcanzar en el ciclo 2034/35 una producción de 184,2 millones de toneladas entre los seis principales cultivos (soja, maíz, trigo, sorgo, cebada y girasol), lo que supera en 10,2 millones de toneladas a la producción que se hubiese alcanzado en dicha campaña en el escenario base.

En el escenario contemplado, la producción de soja entre las campañas 2023/24 y 2034/35 aumentaría en 11,9 millones de toneladas, por encima del aumento de 9,8 millones de toneladas del escenario base. Por el lado del crush, se proyecta que hacia la campaña 2034/35 ascendería a 47,1 millones de toneladas, superando en 1,3 millones al que resultaría de mantener los DEX en su actual nivel. Este nuevo esquema permitiría, además, que en todo el período de 10 años (2025-2035) se procesen 4,4 millones de toneladas más de soja que en el escenario base.

En cuanto a las exportaciones totales, e incluyendo los despachos a todos los destinos, hacia la campaña 2034/35 bajo el escenario alícuotas fijadas por el acuerdo, los embarques de los seis principales complejos agrícolas ascenderían a 125,8 millones de toneladas, superando en 7,5 millones los 118,3 millones que se proyectaban exportar en el escenario base.

Lluvia de dólares

Para estimar el valor total de las exportaciones en cada uno de los escenarios, tomando como referencia las proyecciones de precios FOB que surgen del modelo Agmemod a partir de las ecuaciones de oferta y demanda internacionales para cada grano. La proyección es que para 2035 las exportaciones alcanzarían un valor de u$s 39.752 millones con el acuerdo, mientras que en el escenario base se ubicarían en u$s 37.694 millones

Si se acumulan las ganancias del período, a lo largo de la próxima década, permitiría a Argentina incrementar el ingreso de divisas por exportaciones agroindustriales en u$s 10.529 millones por encima de las que obtendría en el escenario base.